Macam Mana Bank Tentukan Kadar Faedah Perlu Naik Atau Turun?

Perubahan kadar faedah boleh beri kesan yang besar terhadap sesuatu ekonomi. Silap percaturan dalam menentukan kadar faedah, buruk padahnya!

Apa sebenarnya kadar faedah dan siapakah yang ada kuasa untuk tentukannya?

Kadar faedah merupakan suatu ‘alat’ yang sangat penting dalam penetapan dasar monetari yang bertujuan untuk mengawal kestabilan ekonomi sesebuah negara.

Ianya dikawal oleh bank pusat dalam setiap negara di seluruh dunia ini.

Kadar faedah yang ditetapkan ini mempengaruhi kadar pinjaman wang. Apabila kadar faedah tinggi, pinjaman akan menjadi lebih mahal sekaligus mengurangkan keinginan pengguna untuk berbelanja. 

Bank pusat akan menentukan kadar faedah yang bersesuaian dengan situasi semasa ekonomi ketika itu supaya ekonomi kekal berada pada tahap yang terbaik.

Peranan Kadar Faedah Mengawal Inflasi

Bank pusat ada menetapkan sasaran inflasi yang kebanyakannya di antara paras 2% hingga 3%. Ini menjadi indikator utama bank pusat untuk mengubah kadar faedah supaya bersesuaian dengan inflasi semasa.

Apabila inflasi terlalu tinggi melepasi paras sasaran tersebut, bank pusat akan bertindak untuk menaikkan kadar faedah yang akan membuatkan kadar pinjaman akan jadi lebih mahal dan mendorong orang ramai untuk kurang berbelanja.

Kenapa perlu buat pinjaman jadi mahal?

Ia adalah bertujuan untuk mengurangkan bekalan wang dalam ekonomi sekaligus membantu mengawal inflasi yang terlalu tinggi, iaitu kadar peningkatan harga barangan dan perkhidmatan supaya kembali ke paras yang stabil.

Begitu juga situasi apabila inflasi jatuh lebih rendah dari paras sasaran contohnya 1.0%, bank pusat akan menurunkan kadar faedah supaya ramai orang lebih galak berbelanja.

Bekalan wang yang semakin meningkat dalam ekonomi akan membuatkan kadar inflasi naik semula mencapai paras yang stabil.

Bagaimana Inflasi Dipengaruhi oleh Kadar Faedah?

Inflasi berlaku apabila terdapat lebihan duit yang menyebabkan semua orang mampu berbelanja menyebabkan kenaikan harga. 

Dengan menaikkan kadar faedah, lebihan bekalan wang dalam ekonomi dapat dikurangkan, seterusnya mampu mengawal permintaan berlebihan dan memperlahankan inflasi.

Apabila faedah pinjaman meningkat, pengguna dan perniagaan akan mengurangkan perbelanjaan. Pengurangan permintaan ini membantu menyejukkan ekonomi dan menghalang harga daripada naik terlalu cepat.

Bagi perniagaan, kadar faedah yang lebih tinggi bermaksud kos untuk memulakan perniagaan baru meningkat. Ini boleh menyebabkan kelembapan dalam pengembangan perniagaan dan pengambilan pekerja, yang seterusnya memperlahankan aktiviti ekonomi dan inflasi.

Bank pusat berusaha menyeimbangkan kadar faedah untuk menyokong pertumbuhan ekonomi sambil mengawal inflasi di tahap yang terbaik supaya orang ramai tidak terbeban. 

Jika kadar faedah terlalu tinggi, ia berisiko memperlahankan pertumbuhan ekonomi dan boleh meningkatkan pengangguran. 

Tetapi kadar faedah terlalu rendah pula boleh menyebabkan pinjaman dan perbelanjaan berlebihan, mendorong kenaikan inflasi sehingga ke paras yang tak terkawal.

Kesimpulannya, bank pusat perlu bijak mengatur strategi dalam menetapkan kadar faedah yang bersesuaian supaya ekonomi negara terus kekal stabil.