Gelombang kecerdasan buatan (AI) dan pembangunan pusat data kini merebak ke hampir seluruh sektor ekonomi global. Pengulas pasaran CNBC, Jim Cramer menyifatkan revolusi AI sebagai satu fenomena yang sukar dihentikan, sambil menegaskan bahawa pelabur dalam sektor berkaitan AI sedang menikmati lonjakan keuntungan besar menjelang 2026 dan tahun-tahun seterusnya.
Menurut beliau, musim laporan pendapatan suku pertama tahun ini memperlihatkan ledakan keuntungan dalam kalangan syarikat yang terlibat secara langsung dengan AI dan pusat data. Kenaikan tersebut turut melibatkan syarikat utiliti, tenaga, perindustrian dan teknologi apabila permintaan terhadap infrastruktur AI terus meningkat.
Konsep 5 Lapisan Kek
Bagi menerangkan bagaimana ekosistem AI berkembang, Cramer merujuk kepada konsep “five-layer cake” yang diperkenalkan oleh CEO Jensen Huang dari NVIDIA. Konsep itu menggambarkan lima lapisan industri yang saling berkait dan menerima manfaat daripada pembangunan AI global.
Lapisan pertama ialah tenaga elektrik yang menjadi asas kepada operasi pusat data AI. Pusat data moden memerlukan penggunaan tenaga yang sangat besar untuk mengendalikan latihan model AI dan sistem pengkomputeran berprestasi tinggi. Antara syarikat yang disebut mendapat manfaat ialah Vistra, GE Vernova dan Constellation Energy.
Lapisan kedua melibatkan industri semikonduktor. Cramer berkata AI memerlukan cip pemprosesan berkuasa tinggi, sekali gus mengukuhkan kedudukan syarikat seperti NVIDIA, AMD dan Intel. Selain itu, syarikat storan dan memori seperti Western Digital dan Micron Technology turut menerima perhatian pelabur. Dalam masa sama, pengeluar peralatan cip seperti ASML dan Applied Materials juga berada dalam radar pasaran.
Lapisan seterusnya ialah perkakasan dan infrastruktur yang menyokong operasi AI. Cramer menamakan Dell Technologies sebagai antara pemain utama dalam penyediaan server pusat data, manakala Vertiv menyediakan sistem penyejukan penting untuk pusat data berskala besar. Syarikat seperti Eaton pula terlibat dalam penyelesaian elektrik dan pengurusan kuasa.
Dalam sektor rangkaian, Cisco Systems dan Arista Networks disebut sebagai tulang belakang sambungan data, manakala Corning membekalkan kabel fiber optik yang menghubungkan keseluruhan ekosistem pusat data. Pada masa sama, pembekal sistem kuasa sokongan seperti Caterpillar dan Cummins turut menerima permintaan tinggi bagi memastikan operasi pusat data berjalan tanpa gangguan.
Lapisan keempat ialah model AI dan pengkomputeran awan. Cramer berkata pertumbuhan penggunaan model AI memberi kelebihan besar kepada penyedia cloud terbesar dunia seperti Amazon melalui AWS, Microsoft melalui Azure, serta Google melalui Google Cloud.
Lapisan terakhir pula ialah aplikasi AI yang digunakan secara terus oleh pengguna dan perniagaan. Dalam kategori ini, Cramer menyebut OpenAI dan produknya ChatGPT sebagai antara contoh utama aplikasi AI yang mencetuskan ledakan penggunaan teknologi tersebut di seluruh dunia.
Secara keseluruhan, Cramer menegaskan bahawa AI kini berkembang menjadi pemacu ekonomi berskala besar. Aliran modal yang besar sedang memasuki sektor utiliti, tenaga, pusat data, semikonduktor dan teknologi seiring peningkatan permintaan terhadap AI. Menurut beliau, pelabur yang memiliki dana indeks seperti S&P 500 mungkin menerima sebahagian daripada manfaat tersebut, namun mereka yang berjaya memilih saham AI yang tepat berpotensi menikmati pulangan lebih besar dalam tempoh beberapa tahun akan datang.
