Pasaran global memasuki sesi Khamis dengan sentimen lebih berhati hati selepas Federal Reserve menaikkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas kepada 3.75% hingga 4.00%, kenaikan pertama sejak 2023. Keputusan itu dibuat secara sebulat suara 12 0, manakala unjuran Fed masih menunjukkan satu lagi kenaikan kadar sebelum akhir 2026.
Perubahan paling penting ialah pasaran kini perlu menilai bukan lagi sama ada Fed akan menaikkan kadar, tetapi sejauh mana kadar boleh dinaikkan selepas ini.
Dolar Kembali Mendominasi
Indeks dolar meningkat sekitar 0.6% selepas keputusan FOMC, manakala hasil Treasury 10 tahun kembali sekitar 5%. Kombinasi kadar lebih tinggi dan hasil bon yang tinggi memberi sokongan kepada dolar berbanding mata wang utama lain.
Untuk trader Forex, perhatian utama hari ini ialah sama ada kekuatan dolar mampu bertahan selepas reaksi awal FOMC reda.
USD/JPY turut menjadi perhatian apabila yen berada sekitar 156.20 bagi setiap dolar. Perbezaan hala tuju dasar Fed dan Bank of Japan boleh terus mencetuskan turun naik besar pada pasangan ini.
Fed Masih Risau Inflasi
Fed menyatakan inflasi masih tinggi dan tindakan kenaikan kadar diperlukan untuk membawa inflasi kembali kepada sasaran 2%.
Unjuran September menunjukkan PCE inflation 2026 pada 3.7%, manakala kadar pengangguran diunjurkan sekitar 4.1%. Ini menunjukkan Fed masih melihat tekanan harga sebagai masalah yang belum selesai.
Pasaran juga perlu memberi perhatian kepada kenyataan Kevin Warsh mengenai tekanan harga yang semakin meluas. Nada hawkish ini penting kerana ia boleh menentukan sama ada pasaran mula meningkatkan jangkaan untuk kenaikan kadar seterusnya.
Saham Berdepan Tekanan Kadar Tinggi
Wall Street ditutup lebih rendah selepas pelabur menilai semula risiko kadar faedah yang lebih tinggi.
Dow Jones jatuh 1.21%, S&P 500 susut 0.45%, manakala Nasdaq turun 0.01%. Hasil Treasury 2 tahun meningkat kepada sekitar 4.74% dan hasil 10 tahun mencecah 5%.
Bagi stock traders, fokus bukan sekadar kepada keputusan Fed tetapi kepada kesan kadar tinggi terhadap kos pembiayaan, penilaian saham dan sentimen terhadap saham pertumbuhan.
Minyak Mula Reda, Tetapi Risiko Belum Hilang
Brent turun sekitar 2.69% kepada $105.83 setong selepas kebimbangan bekalan mula reda apabila Arab Saudi berusaha mendapatkan semula sebahagian kapasiti saluran paip East West.
Namun, risiko geopolitik masih menjadi faktor penting kerana gangguan bekalan dari Timur Tengah belum sepenuhnya selesai.
Ini juga penting kepada inflasi AS. Jika harga minyak kembali melonjak, tekanan inflasi boleh meningkat dan pada masa sama menguatkan alasan Fed untuk mengekalkan kadar tinggi lebih lama.
Emas Masih Tertekan
Emas ditutup sekitar $4,263 setiap auns selepas turun sekitar 0.69%.
Kenaikan kadar faedah dan hasil bon yang tinggi meningkatkan kos peluang memegang emas kerana aset tersebut tidak memberikan faedah.
Namun, konflik Timur Tengah masih memberikan sokongan sebagai aset perlindungan. Jadi, trader emas perlu menimbang dua kuasa yang sedang bertembung iaitu Fed hawkish versus risiko geopolitik.
Apa Yang Trader Perlu Fokus Hari Ini?
Hari ini, perhatian pasaran beralih kepada data ekonomi Amerika Syarikat yang boleh mengubah jangkaan terhadap kenaikan kadar seterusnya.
Antara data penting ialah Initial Jobless Claims, Housing Starts, Building Permits dan Philadelphia Fed Manufacturing Index. Data ini akan memberikan gambaran tentang keadaan pasaran buruh, sektor perumahan dan aktiviti pembuatan AS.
Untuk Forex, fokus kepada kekuatan USD, USD/JPY dan hasil Treasury.
Untuk saham, perhatikan reaksi sektor teknologi dan saham pertumbuhan terhadap kadar yang lebih tinggi.
Untuk emas, perhatikan pergerakan dolar dan hasil bon sebelum membuat kesimpulan arah seterusnya.
Untuk minyak pula, perkembangan berkaitan bekalan Saudi, Selat Hormuz dan konflik Timur Tengah kekal menjadi pemacu utama.
Kesimpulan pagi: Fed sudah menaikkan kadar, tetapi cerita pasaran belum selesai. Sekarang persoalan terbesar ialah sama ada satu lagi kenaikan akan benar benar berlaku dan sejauh mana data ekonomi selepas ini akan memaksa Fed menjadi lebih hawkish.
HUSTLE24HOUR kini dibuka!
Mulakan perjalanan anda untuk memahami fundamental, sentimen pasaran dan teknik Moshed Magic Line bersama Tuan Moshed serta komuniti HUSTLE24HOUR.
👉 Daftar sekarang di HUSTLE24HOUR.COM Â
HUSTLE24HOURÂ ialah program pendidikan dan bukan khidmat nasihat kewangan atau jaminan keuntungan. Perdagangan instrumen kewangan melibatkan risiko yang tinggi.
