Pasaran global kembali panas selepas tentera Amerika Syarikat (AS) melancarkan serangan udara baharu ke atas Iran serta membatalkan kebenaran eksport minyak global negara tersebut. Impaknya, harga minyak mentah melonjak tinggi manakala pasaran saham Asia dijangka jatuh untuk hari kedua berturut-turut ekoran kejatuhan saham sektor cip.
Berikut adalah ringkasan penting apa yang berlaku dalam pasaran:
1. Minyak Mentah WTI Naik 2.9%
- Harga minyak minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) melonjak melebihi $72 setong.
- Serangan AS ini dilancarkan sebagai tindak balas terhadap gangguan ke atas kapal dagang di Selat Hormuz. Tindakan ini juga mengancam perjanjian damai sementara yang baru ditandatangani pada 17 Jun lalu.
- Aset Lain: Indeks dolar mengukuh, manakala harga emas jatuh ke bawah paras $4,100 seounce kerana pelabur bimbang harga tenaga yang tinggi akan mendorong Rizab Persekutuan (Fed) menaikkan kadar faedah lagi.
2. Saham Teknologi & ‘Bubble’ AI Mula Goyang
- Niaga hadapan indeks saham Jepun, Korea Selatan, dan Australia semuanya menunjukkan penurunan selepas pasaran Wall Street jatuh. Saham sektor cip merosot lebih 4% manakala indeks Nasdaq 100 susut 1.8%.
- Ketegangan geopolitik ini menguji pasaran yang sememangnya sudah bimbang tentang “gelembung” (bubble) harga saham kecerdasan buatan (AI) yang dikatakan sudah terlalu mahal dan tidak selari dengan keuntungan sebenar.
- Penganalisis dari UBS mencadangkan pelabur agar mula mempelbagaikan portfolio (diversified exposure) dan tidak hanya bergantung pada saham teknologi semata-mata.
3. Kemasukan SpaceX & Musim ‘Earnings’
- Saham teknologi terus menerima tumpuan apabila SpaceX disahkan menyertai indeks Nasdaq 100 pada hari Selasa, sekali gus memaksa pengimbangan semula portfolio (portfolio rebalancing) oleh pengurus dana.
- Musim laporan pendapatan (earnings season) syarikat akan bermula minggu depan. Risiko terbesar sekarang adalah jika gergasi teknologi gagal mencapai sasaran keuntungan yang terlalu optimistik.
- Pakar strategi Ed Yardeni menjangka pembetulan (correction) pasaran boleh dielakkan jika pelabur mula beralih (rotate) ke sektor-sektor lain yang ketinggalan tetapi mempunyai prestasi kewangan yang baik.
Kesimpulannya, situasi geopolitik dan ketidaktentuan sektor AI kini meletakkan pelabur dalam mod berwaspada. Pastikan pengurusan risiko anda dijaga ketat dalam keadaan pasaran yang bergerak pantas ini!
