Jam 8.29 malam.
Chart sudah terbuka. Candlestick nampak cantik. Resistance sudah pecah. Indicator pun mula memberi signal.
Jari hampir sahaja menekan butang Buy.
Satu minit kemudian, data ekonomi Amerika Syarikat keluar.
Harga terus terbalik.
Apa yang tadi nampak seperti setup terbaik malam itu tiba tiba menjadi kerugian.
Situasi seperti ini bukan sesuatu yang pelik dalam forex. Masalahnya bukan semata mata kerana technical analysis gagal. Masalahnya ialah trader mungkin tidak pernah benar benar memahami apa yang sedang menggerakkan market.
Chart Tidak Bergerak Dengan Sendirinya
Setiap hari trader melihat candlestick bergerak naik turun.
Tetapi di belakang pergerakan itu ada cerita yang lebih besar.
Inflasi berubah. Data pekerjaan keluar. Pertumbuhan ekonomi mengejutkan pasaran. Bank pusat memberi isyarat baharu. Jangkaan kadar faedah berubah. Hasil bon bergerak. Sentimen risiko bertukar.
Semua perkara itu boleh mengubah permintaan terhadap sesuatu mata wang.
Sebab itu apabila trader hanya belajar mencari support, resistance, trendline atau indikator, mereka sebenarnya baru belajar membaca kesan.
Mereka belum tentu memahami punca.
Technical analysis boleh memberitahu harga sedang breakout.
Fundamental analysis membantu menjawab kenapa breakout itu berlaku dan sama ada ada sebab ekonomi untuk momentum tersebut bertahan.
Di sinilah ramai trader terlepas satu perkara penting.
Fundamental Bukan Untuk Gantikan Technical
Ada pula yang menganggap apabila sudah belajar fundamental, technical analysis tidak diperlukan.
Itu juga tidak tepat.
Bayangkan fundamental menunjukkan dolar AS mendapat sokongan kerana pasaran menjangkakan Federal Reserve akan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi.
Trader sudah mempunyai bias.
Tetapi adakah itu bermaksud terus tekan Buy?
Belum tentu.
Harga mungkin sudah terlalu tinggi. Market mungkin sedang melakukan retracement. Data mungkin sudah priced in. Atau technical structure masih belum memberikan setup yang jelas.
Di sinilah technical analysis masuk.
Fundamental membantu memahami arah dan konteks. Technical membantu mencari timing.
Apabila kedua dua digunakan bersama, trader tidak lagi sekadar melihat satu candle dan membuat keputusan.
Mereka mempunyai alasan yang lebih lengkap untuk sesuatu trade.
Bahaya Bila Trader Hanya Mengejar Signal
Di sinilah ruang untuk golongan yang mengambil kesempatan menjadi lebih besar.
Ada yang menjual signal. Ada yang menjual setup. Ada yang menjanjikan kadar kemenangan tinggi. Ada yang membuatkan trading nampak begitu mudah sehingga seolah olah trader hanya perlu ikut arahan Buy dan Sell.
CFTC sendiri memberi amaran bahawa kira kira dua daripada tiga akaun pelanggan forex runcit mengalami kerugian, berdasarkan data pendedahan dealer forex berdaftar di Amerika Syarikat. Pengawal selia itu turut memberi amaran tentang promosi pulangan luar biasa, influencer, affiliate marketer dan tawaran forex yang datang melalui media sosial.
Ini tidak bermaksud semua guru trading, signal atau kelas forex adalah penipuan.
Tetapi trader perlu tahu satu perkara.
Kalau seseorang hanya mengajar anda bila hendak Buy dan Sell, tetapi tidak mengajar anda kenapa market bergerak, anda masih bergantung kepada orang tersebut.
Hari dia beri signal, anda trade.
Hari dia tiada signal, anda tidak tahu apa hendak buat.
Bila market bergerak bertentangan, anda pula tidak tahu sama ada mahu hold, cut loss atau mengubah bias.
Itulah masalah apabila ilmu tidak dibina dari asas.
Trader Yang Faham Tidak Perlu Meneka
Ilmu fundamental tidak menjadikan seseorang trader kebal daripada kerugian.
Technical analysis juga tidak mampu menjamin setiap setup akan menjadi.
Market tetap boleh mengejutkan sesiapa sahaja.
Tetapi trader yang memahami fundamental mempunyai satu kelebihan besar.
Dia tahu apa yang sedang berlaku.
Dia tahu data apa yang perlu diperhatikan.
Dia tahu kenapa bank pusat menjadi hawkish atau dovish.
Dia tahu kenapa sesuatu data boleh mengubah jangkaan kadar faedah.
Dan apabila fundamental sudah memberikan konteks, technical analysis boleh digunakan untuk mencari kawasan yang lebih sesuai untuk mengambil risiko.
Jadi sebelum bertanya,
“Buy atau Sell?”
Mungkin soalan yang lebih penting ialah,
“Kenapa market patut bergerak ke arah itu?”
Kalau kita tidak boleh menjawab soalan tersebut, mungkin kita belum cukup memahami trade yang sedang kita ambil.
Kerana akhirnya, trader yang konsisten bukan trader yang sentiasa betul.
Trader yang lebih bersedia ialah trader yang tahu kenapa dia masuk, apa yang menyokong thesisnya, apa yang boleh membatalkannya dan bila dia perlu keluar.
Itulah beza antara membaca chart dengan memahami market.
