DeFi 2.0 merupakan evolusi DeFi 1.0.
Sedia maklum, DeFi (DeFi 1.0) atau kewangan desentralisasi menyaksikan kepentingannya dalam memperkenalkan perkhidmatan kewangan di blockchains, sama seperti kewujudan bank konvensional.
Misalnya pengguna platform DeFi 1.0; Uniswap, SushiSwap, dan WagyuSwap boleh menjalankan sebarang aktiviti kewangan termasuklah tawaran faedah, pinjaman, pembelian insurans, dagangan derivatif, perdagangan aset, dan banyak lagi.
Cuma bezanya dengan bank tradisional, platform DeFi lebih laju dan tiada kawalan perantara.
Bagaimanapun, DeFi 1.0 ada masalah dan risikonya.
Salah satunya, ketidaktentuan pasaran mata wang kripto memberi impak kerugian tidak kekal (impermanent loss) terhadap penyedia kecairan (liquidity providers).
Kedua, kebolehan pengaksesan yang tinggi, tidak semua pengguna faham. Misalnya risiko hasil dan tidak tetap seperti APY (annual percentage yieald) yang tinggi membuatkan pengguna tidak selesa dan yakin dengan pelaburan.
Tidak cukup dengan itu, rupa-rupanya ramai lagi yang tidak tahu penggunaan platform DeFi kerana permasarannya gagal untuk menarik perhatian golongan amatur.
Sebab itu hadirnya DeFi 2.0 adalah untuk menyelesaikan isu tersebut.
Bagaimana?
Menurut platform pertukaran mata wang kripto terbesar dunia, Binance – “DeFi 2.0 sangat penting kerana ia mampu demokrasikan kewangan tanpa menjejaskan risiko.”
Beberapa rangkaian besar seperti Solana dan Ethereum sebenarnya sudah memiliki asas DeFi 2.0 dengan kehadiran kontrak pintar.
Dan kalau nak tahu, kehadiran DeFi 2.0 lebih menfokuskan untuk pertumbuhan sektor business-to-business (B2B).
Penyelesaian kepada DeFi 2.0 dapat diperincikan seperti berikut:
Token Liquidity Protocol (LP)
- Penggunaan token LP adalah untuk staking sebagai cagaran pinjaman terhadap pemberi pinjaman kripto atau penerbitan token yang baharu.
- Lihat contoh MakerDAO (MKR):
- Diasaskan di Ethereum dari DeFi 1.0.
- Protokol ini menggunakan token LP untuk hasilkan stablecoin,
Insurans kontrak pintar
- Jika anda ada melabur terhadap projek berasaskan kontrak pintar dan ia menawarkan potensi serta masa depan yang baik, anda layak untuk menebus insurans anda dengan bayaran.
- Bayarannya pula berbeza-beza.
Insurans kerugian kekal
- Kehilangan sebahagian daripada pelaburan disebabkan turun naik harga adalah ‘kerugian tidak kekal’. Ini perkara biasa.
- Tetapi DeFi 2.0 memudahkan keadaan dengan cara:
- Contoh: Ali membuat pelaburan ke dalam protokol one-sided liquidity, di mana dia tidak perlu menambah pasangan mata wang lain.
- Protokol akan menambah token tadbirnya sebagai pasangan kepada mata wang yang dimasukkan Ali.
- Bagi setiap pertukaran yang dilakukan terhadap setiap pasangan mata wang, kedua-dua pihak: pelabur dan protokol akan menerima bayaran.
- Bayaran ini akan digunakan protokol untuk memperkenalkan dana insurans yang boleh menyokong dana sementara.
- Jika dana tidak cukup untuk menampung kerugian, protokol akan hasilkan token baharu dan bakar/simpan bakinya.
Pinjaman berbayar sendiri (self-repayable)
- Kita teruskan dengan contoh Ali tadi:
- Ali perlukan wang dan meminta RM100 daripada Abu. Abu setuju tetapi mahukan RM50 sebagai cagaran.
- Sebaik sahaja Ali depositkan RM50, barulah Abu pinjamkan RM100.
- Abu perlu gunakan deposit RM50 untuk dapatkan pulangan. Jika nilainya susut, proses keuntungan akan berterusan sehingga RM100 dipulangkan semula.
- Sebaik sahaja selesai, Ali terima depositnya.
- Keseluruhan proses ini dikawal oleh kontrak pintar dan dijalankan secara automatik.
Apa-apa pun, kehadiran DeFi 2.0 adalah untuk mendidik pengguna menggunakan pendekatan yang lebih sesuai untuk mereka baru sahaja berjinak-jinak dengan sektor ini.
Malah, DeFi 2.0 membuka ruang dan peluang yang luas untuk bergabung dengan perkhidmatan kewangan tradisional, sekaligus mewujudkan kemudahan kepada pengguna untuk menggunakan protokol ini dari platform berpusat.